Generali: accordo in Malesia per la maggioranza delle joint venture di AXA Affin e richiesta per salire al 100% di MPI Generali

• Con queste operazioni, in linea con la strategia di rafforzare la propria posizione di leadership nei mercati ad alto potenziale, Generali trasforma le proprie attività in Malesia per diventare il secondo operatore nel segmento Danni
• Generali intende aumentare la partecipazione in MPI Generali Insurans Berhad dall’attuale 49% al 100%
• Generali intende acquisire il 70% nella joint venture AXA Affin Life Insurance (il 49% da AXA e il 21% da Affin) e la quota di maggioranza nella joint venture AXA Affin General Insurance (il 49,99% da AXA e il 3% da Affin e da altri azionisti di minoranza)
• A seguito delle acquisizioni verrà realizzata la fusione tra AXA Affin General Insurance e MPI Generali, dando vita a uno dei principali operatori assicurativi della Malesia di cui Generali deterrà il 70%

Milano – Generali ha firmato un accordo per l'acquisto della maggioranza delle azioni detenute da AXA e Affin rispettivamente nelle joint venture AXA Affin General Insurance Berhad (il 49,99% da AXA e il 3% da Affin e da altri azionisti di minoranza) e AXA Affin Life Insurance Berhad (il 49% da AXA e il 21% da Affin).
Il Gruppo ha inoltre presentato la richiesta alle autorità locali per acquisire la restante quota di MPI Generali Insurans Berhad (MPI Generali) da Multi-Purpose Capital Holdings Berhad (MPHB Capital), joint venture partner in Malesia.
Le transazioni sono soggette all’approvazione del Ministero delle Finanze malese e della Banca Centrale della Malesia.

Il corrispettivo totale delle operazioni è pari a MR 1.290 milioni (€ 262 milioni¹), soggetto ad aggiustamenti al closing. L’impatto stimato sul Solvency Ratio del Gruppo è pari a circa -3,5 p.p..

A seguito delle transazioni, Generali opererà in Malesia attraverso due società, una attiva nel segmento Danni e l'altra nel segmento Vita. Nel Danni, Generali intende fondere le attività di MPI Generali con AXA Affin General Insurance. Una volta perfezionati gli accordi, il Gruppo deterrà il 70% di entrambe le società, Vita e Danni, che opereranno con il brand Generali. Affin Bank deterrà il restante 30%.

Grazie all’acquisizione Generali si posizionerà tra i principali assicuratori nel mercato malese, creando il secondo operatore Danni per quota di mercato² ed entrando nel segmento Vita del Paese.

Il Gruppo stringerà con Affin Bank un accordo di bancassurance esclusivo per la vendita di prodotti convenzionali nei rami Danni e Vita. Fondata nel 1975, Affin Bank è la decima banca del paese con oltre 110 filiali e si rivolge sia alla clientela retail sia alle aziende. È focalizzata su attività commerciali, di investment banking e relative alla finanza islamica, di intermediazione, di asset management e sottoscrizione di polizze Vita e Danni.

Generali, AXA, Affin Bank e MPHB Capital stanno facendo richiesta per ottenere le necessarie approvazioni regolamentari. Generali pianificherà l’integrazione per definire la migliore organizzazione che faccia leva su capacità, esperienza e competenze di tutte le persone che fanno parte delle società integrate. Il perfezionamento dell'acquisizione è previsto per il secondo trimestre del 2022.

Jaime Anchústegui Melgarejo, CEO International di Generali, ha affermato: “L’operazione è in linea con la strategia di Generali di rafforzare il proprio posizionamento nei mercati ad alto potenziale, come la Malesia, che offre interessanti opportunità considerando la classe media in crescita e un tasso di penetrazione assicurativa ancora relativamente basso rispetto a mercati asiatici più maturi”.

Rob Leonardi, Regional Officer di Generali Asia, ha aggiunto: “È un momento molto importante per la presenza di Generali in Malesia e per la nostra strategia di crescita in Asia. Siamo molto soddisfatti del lavoro svolto negli ultimi cinque anni insieme al nostro partner per ridisegnare MPI Generali. Ora possiamo ottimizzare ulteriormente la nostra posizione strategica, garantire economie di scala per maggiori sinergie e offrire un servizio di maggior valore ai nostri clienti. La nostra ambizione è trasformare e far crescere ulteriormente la nostra attività in questo importante mercato, e siamo felici di poter continuare questo percorso lavorando con i nostri clienti, dipendenti, agenti, partner e distributori”.

Generali è presente in Malesia dal 2015, quando ha acquisito il 49% di Multi-Purpose Insurans Berhad, società assicurativa Danni controllata da Multi-Purpose Capital Holdings, per fondare MPI Generali.

AXA Affin General Insurance è tra i principali operatori assicurativi in Malesia, con una vasta rete di distribuzione di oltre 5.000 agenti attivi in tutto il Paese e nel 2020 ha raccolto € 287 milioni di premi lordi³. AXA Affin Life Insurance, fondata nel 2006, ha registrato un Annual Premium Equivalent (APE) pari a € 24 milioni ed è un innovativo leader di mercato nel supportare i clienti nella gestione del rischio e nel raggiungimento dei loro obiettivi finanziari.

HSBC opera in qualità di consulente finanziario esclusivo di Generali per le operazioni, lo studio Wong & Partners in qualità di consulente legale.

¹ 1 Euro = RM 4,9328 al 18 giugno 2021 (Fonte: Bloomberg).
² Sulla base dei premi lordi emessi pro-forma nel 2020 (GAAP locali).
³ Sulla base di GAAP locali.