Green & Sustainability Bonds

L’attenta valutazione degli impatti derivanti dai cambiamenti climatici sulle attività del Gruppo è entrata a pieno titolo nei processi più strategici del Gruppo, compresi anche quelli relativi alla gestione finanziaria. In questo ambito Generali ha espresso grande innovazione.

Nel 2019 abbiamo emesso un green bond da 750 milioni di euro per finanziare o rifinanziare ad esempio progetti di acquisizione e ammodernamento del patrimonio immobiliare del Gruppo in ottica di ottimizzazione energetica. Abbiamo raccolto ordini finali superiori a 2,7 miliardi di euro, pari a circa 3,6 volte l’offerta. Nel 2020 abbiamo dimostrato la nostra coerenza con la strategia sulla sostenibilità emettendo un secondo green  bond per 600 milioni di euro. Anche in questo caso gli investitori hanno dimostrato un forte interesse, con ordini finali superiori a 4,5 miliardi di euro.

Nel 2021 Generali ha emesso 500 milioni di euro di titoli subordinati nel nuovo formato di “sustainability bond” nell’ambito del Sustainability Bond Framework, che amplia il precedente Green Bond Framework. Il nuovo strumento ha confermato la posizione di leadership di Generali in materie di Sostenibilità. L’emissione ha attratto ordini per un totale di 2,2 miliardi di euro. I proventi netti dell’emissione verranno utilizzati per finanziare/rifinanziare progetti di Sostenibilità con caratteristiche sia green che social definite nel nuovo Framework.

Nel 2022 Generali ha emesso un nuovo bond Tier 2 denominato in Euro in formato “green” ai sensi del proprio Sustainability Bond Framework. Un importo corrispondente ai proventi netti dei titoli sarà infatti utilizzato per finanziare/rifinanziare “Eligible Green Projects”. I titoli hanno raccolto ordini pari a 1,05 miliardi di euro da oltre 116 investitori istituzionali internazionali altamente diversificati. La transazione conferma, ancora una volta, l’impegno di Generali in materia di sostenibilità.

Nel 2023 Generali ha emesso il suo quarto green Bond Tier2 da 500 milioni di euro ai sensi del proprio Sustainability Bond Framework. Un importo corrispondente ai proventi netti dei titoli sarà infatti utilizzato per finanziare/rifinanziare “Eligible Green Projects”. In fase di collocamento dei Nuovi Titoli, sono stati raccolti ordini pari a €3.9 miliardi, oltre 7 volte l’offerta, da una base altamente diversificata di oltre 300 investitori istituzionali internazionali, compresa una presenza significativa di fondi con mandati Green/SRI.

Nel 2023 Generali ha emesso anche il suo 5° green bond, 500 milioni di euro Tier 2, ai sensi del proprio Sustainability Bond Framework. Un importo corrispondente ai proventi netti delle Notes sarà utilizzato per finanziare "Eligible Green Projects". Le Notes hanno attratto un portafoglio ordini di oltre 1,1 miliardi di euro, più di 2 volte l’fferta, da circa 180 investitori istituzionali internazionali altamente diversificati, tra cui una significativa rappresentanza di fondi con mandati Sustainable/SRI.

Nel 2024 Generali ha emesso il 6° e il 7° green bond, da 500 milioni di euro e 750 milioni di euro Senior, con scadenza rispettivamente nel gennaio 2029 e nel gennaio 2034, ai sensi del proprio Sustainability Bond Framework. Un importo corrispondente ai proventi netti delle Notes 2029 e delle Notes 2034 sarà utilizzato per finanziare/rifinanziare "Eligible Green Projects". Le Notes hanno attratto un portafoglio ordini aggregato superiore a 2 miliardi di euro da parte di oltre 80 investitori istituzionali internazionali altamente diversificati durante il processo di book-building, tra cui una significativa rappresentanza di fondi con mandati Sustainable/SRI.