Competitività UE: come l'assicurazione può guidare il futuro economico dell'Europa
Secondo il rapporto Draghi l'Europa ha bisogno di 800 miliardi di euro all'anno per la transizione verde e digitale. La buona notizia? Gli assicuratori gestiscono 10 trilioni di euro in asset, che possono essere sbloccati e messi a disposizione dell'Europa
Dall'inizio del secolo, l'Europa ha affrontato un persistente rallentamento della crescita economica. Numerose strategie sono state ideate e attuate nel tentativo di stimolare la crescita, ma la tendenza generale ha mostrato pochi miglioramenti e la sfida di ottenere una crescita sostenibile e a lungo termine rimane una preoccupazione pressante.
È opinione condivisa che la competitività dell'UE a livello globale dipenda dall'accelerazione della transizione verde e digitale per raggiungere il duplice obiettivo di decarbonizzare l'economia e integrare tecnologie avanzate nelle nostre industrie. Tuttavia, tale transizione richiede risorse finanziarie significative.
Competitività europea e il ruolo dell'assicurazione
Secondo il rapporto di Mario Draghi “Il futuro della competitività europea”, che delinea raccomandazioni chiare su come stimolare la crescita economica, sarebbero necessari ulteriori 750-800 miliardi di euro di investimenti annuali per mantenere l'Europa competitiva a livello globale e realizzare la transizione verde, digitale e sociale.
La buona notizia è che il settore assicurativo può svolgere un ruolo significativo nel facilitare questa trasformazione, sfruttando la sua esperienza nella gestione del rischio e negli investimenti a lungo termine in aggiunta agli oltre 10 trilioni di euro in asset gestiti come investitore a lungo termine. In quanto tali, gli assicuratori sono ben posizionati per indirizzare queste risorse verso infrastrutture sostenibili, progetti legati all’energia rinnovabile e innovazioni tecnologiche per migliorare la produttività e ridurre l'impatto ambientale.
Tuttavia, per sbloccare questo potenziale sono necessari quadri normativi più chiari, insieme a partnership pubblico-private per mobilitare i finanziamenti necessari. È anche fondamentale garantire condizioni di parità con altri attori dei servizi finanziari in modo che l'orizzonte a lungo termine degli assicuratori sia pienamente riconosciuto. In questo contesto, l'Unione dei Risparmi e degli Investimenti è un'iniziativa apprezzabile per promuovere una cultura dell'investimento in Europa, in cui i risparmi dei cittadini possano essere indirizzati verso investimenti per l'economia dell'UE.
Un Solvency II più forte per l'integrazione dei mercati dei capitali
Commentando il completamento del mercato unico per i servizi finanziari nell’UE, in un'intervista con Euractiv il General Manager di Generali Marco Sesana ha sottolineato che “un mercato assicurativo europeo più integrato potrebbe aiutare. Maggiori sono le dimensioni e la liquidità dei mercati dei capitali nell'Unione europea, meglio è”.
Discutendo anche di Solvency II, Sesana ha spiegato che può svolgere un ruolo cruciale nel migliorare la competitività dell'UE, poiché libererebbe capitale da investire nell'economia reale e aiuterebbe a stimolare gli investimenti nel settore privato. Per gli assicuratori, che hanno una significativa capacità di investimento, è essenziale che tale capacità venga dispiegata guardando al lungo termine.
“Solvency II non è solo un regolamento,” ha commentato Sesana. “Da esso dipende la nostra capacità di fare la differenza nella struttura sociale ed economica dell'Europa. Più permettiamo alle istituzioni finanziarie di partecipare all'economia reale, meglio è”.
Come leader nell’assicurazione e nell’asset management, Generali è ben posizionata per contribuire alla competitività complessiva dell'UE con investimenti a lungo termine anche in attività reali, come le infrastrutture. Il Gruppo ha investito più di 20 miliardi di euro in progetti infrastrutturali o finanziamenti diretti per imprese con debito privato e private equity.
Ciò include anche più di 6 miliardi di euro in progetti UE, ad esempio attraverso l'iniziativa del fondo Fenice 190, che sta fornendo finanziamenti alle PMI in Italia, Francia e Germania. Nello specifico, gli investimenti di Generali includono la costruzione di sistemi di energia fotovoltaica ed eolica, l'installazione di batterie, progetti di digitalizzazione come data center e la ristrutturazione di edifici storici – sia in Italia che in tutta Europa, come le Procuratie Vecchie, da 500 anni in Piazza San Marco a Venezia.
Inoltre, Generali ha investito 16 miliardi di euro in obbligazioni verdi, sociali e sostenibili come parte del suo impegno a lungo termine per contribuire alla transizione verso un'Europa più competitiva ma anche più sostenibile. Ciò implica prepararsi per le sfide future come i cambiamenti demografici, i mutamenti tecnologici e, ancora più urgentemente, il cambiamento climatico.
Investire per colmare il divario di protezione
Il crescente divario di protezione, ossia la differenza tra le perdite assicurate e il reale danno economico causato dai disastri climatici, è una minaccia sempre più significativa per le comunità, le imprese – in particolare le piccole e medie imprese – e le economie di tutto il mondo.
Secondo le stime del World Economic Forum, il cambiamento climatico dovrebbe causare perdite economiche pari a 12,5 trilioni di dollari entro il 2050. Nello stesso periodo, si prevede che provocherà circa 14,5 milioni di morti in più, con impatti indotti dal clima che rappresentano ulteriori costi per 1,1 trilioni di dollari per i sistemi sanitari, creando un significativo onere aggiuntivo sulle infrastrutture e sulle risorse mediche e umane già scarse.
Con la sua capacità di investire, gestire i rischi e innovare, l'industria assicurativa ha un ruolo fondamentale da svolgere nel contribuire ad affrontare e mitigare questo impatto. Tuttavia, come recentemente notato da Giulio Terzariol, CEO Insurance di Generali, “il successo dipenderà anche dalla collaborazione con i politici e con altri settori per sfruttare appieno il potenziale della nostra industria e fornire soluzioni tangibili che possano fare la differenza”.
In questo contesto, sottolinea Terzariol, “man mano che i rischi meteorologici si intensificano a causa del cambiamento climatico, la valutazione del rischio e le soluzioni assicurative devono tenere il passo con un panorama in rapida evoluzione e c'è urgente bisogno di fornire copertura dedicata per catastrofi naturali (nat-cat) e prodotti assicurativi per l’adattamento climatico”.
Questo riguarda anche lo sviluppo di nuovi prodotti assicurativi su misura per coprire i rischi climatici emergenti. L'assicurazione parametrica è un esempio: fornisce rimborsi in base a eventi meteorologici predefiniti, contribuendo a supportare rapidamente le comunità e le imprese colpite.
Inoltre, i programmi di inclusione finanziaria, migliorando l'accesso all'assicurazione nei mercati meno serviti, svolgono un ruolo importante nel garantire che le popolazioni vulnerabili abbiano la protezione finanziaria di cui hanno bisogno contro i disastri legati al clima. Analogamente, le misure di prevenzione sono molto importanti per ridurre il livello di esposizione al rischio di disastri naturali, aiutando a sensibilizzare, promuovere la mitigazione e l'adattamento al rischio, minimizzare le perdite e contribuire a una maggiore sostenibilità.
“È il momento di trovare soluzioni concrete e pratiche che affrontino il crescente divario di protezione climatica,” conclude Terzariol. “Attraverso la strategia ‘Lifetime Partner 27: Driving Excellence,’ Generali rimane impegnata ad affrontare il divario di protezione climatica, sfruttando la propria esperienza a livello globale per guidare l'innovazione, migliorare la resilienza e contribuire a un futuro più sostenibile. Allineando le iniziative strategiche alle sfide climatiche più urgenti, Generali non solo protegge i suoi clienti ma svolge anche un ruolo di primo piano nel plasmare il futuro dell'assicurazione in un'era di cambiamenti climatici sempre più rapidi”.
Maggiori informazioni sul piano strategico “Lifetime Partner 27: Driving Excellence” sono disponibili qui.
